观察十问│响雷是优胜劣汰，普惠是立身根本！

当前的暴雷潮，从浅层说是互金行业经营风险积累的爆发，但究其竟，却是由于金融资源配置不合理，过度集中到虚拟领域的必然结果。作为翼龙贷总裁，陆奇捷一句话就指出了行业现状的症结所在。

P2P的立身安命之本在于普惠，但却有相当大的比例流向现金贷、首付贷、校园贷、套路贷,真正需要关注的领域却鲜少有人沉下心来耕耘。

#观察十问#本期邀请了翼龙贷总裁陆奇捷来跟投资人聊聊互联网金融的“三农”资产端。

陆奇捷表示，面对当前农村金融的缺失，普惠金融就是要将更多城市端资金更合理配置到农村。农民、城镇低收入人群、小微企业等都应是普惠金融的重点服务对象。

在陆奇捷看来，未来的互金依旧要在普惠金融，中小微企业融资方面起到重要作用。那么，三农资产端在行业发展中会如何？

接下来，除了聊聊行业现状，最后也会让陆总为投资人讲讲三农资产。

01

观察君：当前行业处于暴雷期，很多平台的资金流入情况不是很理想，这是否意味着越来越多的投资人在观望行业发展？在陆总看来，P2P的未来发展是否乐观？

陆奇捷：当前平台“暴雷”频现，行业风险被主观放大，实际上这些“雷”是行业在发展过程中优胜劣汰的必然结果，并非行业风险积聚扩大化的表现。

此外，近年来，有些平台在实际运营过程中，由于对互联网金融的基本定位认识不到位，从而战略选择偏颇，导致现金贷、首付贷、校园贷甚至部分消费贷变相流入房地产市场，引发某些领域出现高风险的畸形现象，使得金融业面临脱实向虚的风险，之所以导致这种状况，主要是由于金融资源配置不合理。

2018年国家对金融风险管理要求是脱虚向实，这对扎扎实实做普惠金融的平台而言是利好的消息，将来也会有更好的市场环境。

02

观察君：网贷行业主要还是践行普惠金融的理念，陆总认为普惠金融必须要做到哪几点才行？

陆奇捷：到目前为止，网贷行业可以说已经进入准后备案时代。在这段时间，主流的网贷平台都进行了积极地合规整改，同时结合市场和自身的特征对未来的市场策略和发展模式进行重新认识。

在监管进入常态化且不断加强的背景下，网贷作为互联网金融的产物，在创新金融产品的过程中通过对科技应用的落地，更应该为普惠金融的推动落地做出贡献。这主要表现在三个方面：

首先，做到“普”。立足机会平等要求和商业持续原则，以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效地金融服务，扩大市场覆盖。农民、城镇低收入人群、小微企业等都应是普惠金融的重点服务对象。

其次，做到“惠”。普惠金融在实践过程中，解决的重点就是如何降低成本。随着移动互联网的普及，互联网金融平台通过技术手段极大地减少物理网点及人员等布局和铺设，拉低综合成本的支出，进而有效地降低交易成本，服务上述客群，降低进入门槛，提高普惠金融服务的可持续性。

最后，以科技为前导，坚持科技创新助力普惠金融。利用科技快速发展带来的机遇，迅速捕捉到并服务于传统金融机构所忽视的群体或无法获得金融服务的群体，通过提高金融服务的可获得性、提供创新性和低成本的产品与服务，来丰富金融生态的多样性，促进普惠金融的发展。

03

观察君：不少投资人看中平台背景，但是不断有国资系、上市系平台暴雷，对于看中平台背景这块，陆总有什么建议要给到投资人吗？

陆奇捷：我个人认为，不可否认高大上的华丽背景能够为平台增信，但面对众多国资系、上市系、风投系等称号，最终判断平台安全的标准仍是合规经营。

首先,坚守金融信息中介的定位，不碰触用户资金、不涉及混业经营，借助互联网技术撮合农村借款人和城市出借人的借贷需求，实现金融资源的有效配置。

其次，平台要落实小额分散标准，就翼龙贷而言，93%的借款金额在9万以下，10万以上的仅占7%；借款笔数分散，分布在全国1200多个区县；借款资金流向分散，遍布农林牧渔、零售业、制造业等20多个行业；借款人年龄层分散，25-34岁的借款人占比32.6%，35-44岁占比34%，45-54岁占比27.2%。其他平台的运营情况，投资人在投标前也应该详细了解，平台背景不能作为决定性参考因素。

最后，不同的平台有不同的风控模式，翼龙贷独创线下风险防控与线上信息撮合相结合的“同城O2O”模式，在地市、县、村寻找当地人做合作商，他们熟悉当地的情况和社群结构，利用农村“熟人社会”的亲缘、地缘、人缘优势，对农户的还款能力和资产状况进行调查分析，控制风险，并进行贷中、贷后管理。

04

观察君：整个行业，暴雷消息很多，涉及平台的负面消息也层出不穷，当遇到平台负面消息时，陆总认为投资人该如何正确看待辨别？

陆奇捷：从近期“爆雷”的平台性质看，一类是经营性问题导致的危机，一类则是庞氏骗局难以维系引发的危机。

两种情况要区别对待。对于出现问题的几大高返现平台，实际上并非严格意义上的网贷平台，早已背离了信息中介服务的定位，涉嫌设立资金池、开展自融甚至触及非法集资的法律红线，同时也有设立线下理财门店等，这些都是监管所不允许的。

因此，在判断平台是否安全的问题上一定要透过表象看本质。避免因为出借人的恐慌情绪加剧，导致部分平台出现挤兑现象，形成行业恶性循环。

05

观察君：当前很多投资人对资产端不是很了解，翼龙贷一直深耕“三农”领域，陆总方便跟投资人说说“三农”资产端的现状吗？

陆奇捷：现阶段在三农市场，传统金融处于相对缺位的状态。一些大的金融机构撤出农村网点或业务构成，农信社、农商行及村镇银行等金融机构由于受某种因素的约束，在贷款的可获得性、尊重及信任、效率和成本之间，尚未能够与时俱进地把握和平衡。

2018年国家对金融风险管理要求是脱虚向实，改变金融资源配置不合理现象，避免金融资源继续流向已经充足的城市而引发“补亢伐虚”，这对农村金融特别是三农互联网金融未来的发展来说是利好。

06

观察君：不同的资产端会有不同的风控和运营方式，就“三农”领域来说，陆总可以跟投资人详细讲讲这方面的干货吗？

陆奇捷：在农村金融领域，由于市场环境极其复杂并极具地域特色，征信数据又大量缺失，风控更是成为涉农网贷平台发展的难点。投资人在选择涉农平台时也要深入了解风控情况。

针对“三农”领域独有的特点，翼龙贷的风控模式或许会与其他平台不同，在成立初我们就率先运用接地气的风控“土方子”——熟人风控，当地合作商对当地的风土人情十分了解，在风控上更有保障。在这一过程中，合作商会组织家访尽调人员采取“明线+暗线”两条路进行综合评估，从而得出借款人的真实信用状况。

三农的风控还有个比较大的难题，农村白户在征信体系中是个盲区。对于做涉农的平台而言，“土方子”风控不能是全部，还需要依赖大数据反欺诈等技术手段筛选，通过信用信息的分类集成，有效的防控风险。

金融科技也是平台风控的重要组成部分，在落实借款人需求的过程中，平台可以升级原有合作商APP为贷款作业APP，实现出借全流程记录，让接地气的线下风控线上化，通过定位系统、人脸识别等技术实现对主体反欺诈与形式反欺诈识别，降低风险控制成本。

此外，包括对业务人员注册、反欺诈审核，区域锁定、额度锁定位、记录及标准化，实现线上贷后检查等，平台应该尽可能地通过科技手段来完善风控。

观察君温馨提示：“三农”领域的资产端与其他资产端有明显区别，投资人在看风控模式的时候要考虑风控手段的实效性。

网贷行业的资产端有很多，车贷、房贷、消费贷、供应链金融等等，虽然归根结底只有抵押贷和信用贷两种，但是在当前行业发展过程中，不同平台风控方式不同，运营模式也不尽相同。

网贷进入中国已经经过了10个年头，从一次又一次的坎坷中走来，不断成长。但最重要的是，网贷需要更多的人懂它。

不同的平台，或许背景不同、或许资产端不同、或许风控模式不同、或许担保方式不同，但大家都是网贷行业的一份子。

为网贷行业正名，不仅需要每一个平台合规运营，也需要每一个平台站出来，告诉投资人“我们究竟是怎样一个平台”，更需要每一个懂网贷的投资人站出来，告诉更多的投资人如何正确面对网贷行业。