【搜狐专访】翼龙贷王思聪：P2P平台跑路都是错配惹的祸

  如火如荼的互联网金融，终于将在几近爆发式的增长后迎来一次深刻的自我反思。近期，愈演愈烈的P2P网贷平台跑路风波不仅引起了投资者和监管者的极大关注，同时也让P2P行业大佬皱紧眉头。网络借贷平台的前景在哪里?行业的市场规模将有多大?互联网金融未来还会出现哪些裂变?对于这些市场普遍关注的话题，搜狐互联网金融对翼龙贷CEO王思聪进行了一次专访，王思聪认为，目前P2P行业风险太大，很多企业缺乏对这方面的认识。行业马上就要进入资本博弈时代，未来的竞争一定更加波澜壮阔，但因此而死掉的企业也会更多。

P2P行业即将进入资本博弈时代

搜狐互联网金融：近几年来，随着民间金融需求不断膨胀和老百姓投资意识的增强，P2P网贷平台数量呈现了近乎野蛮式的增长。没有准入门槛、没有运行规则、没有外部监管的“三无”模式让很多企业都想去尝一口鲜，投资者在选择平台的时候眼花缭乱，企业之间的竞争也是始终处于无序状态，您认为未来P2P行业的发展方向是什么?

王思聪：P2P行业马上进入资金博弈时代。从目前来看，互联网金融的基本模式已经显现，大机构、财团、PE、风投、保险都要进入，互联网大佬也在跃跃欲试。P2P是整个社会关注的行业，在相当长的一段时间内都会是市场的焦点。未来的竞争一定不是平台之间的竞争，一定是后台资本之间的竞争和博弈。

在我来看，互联网金融具有双重属性，企业的未来发展一是取决于互联网做的牛不牛，二是要靠对金融风险的敬畏。放眼未来，单纯的互联网企业和传统金融戏都不大。能不能将互联网和金融基因巧妙融合在一起，形成新的基因，是接下来企业生存的法则。传统银行如果没有互联网基因，在未来始终不会成为绝对的赢家。而纯粹的互联网公司也做不到，因为金融需要敬畏。从历史发展来看，金融已经沉淀了三四百年，是国家的主权工具，是政府权力的核心，没有对金融风险的敬畏就肯定没有未来。

但两方面都具备，没钱也不行，未来没有10亿美金都不要玩P2P。在监管细则落地之前，很多大企业、大机构都还在蓄力观望，一旦政策落地，真正残酷的竞争才正式开始。腾讯、阿里、各大保险机构兜里都揣着几百亿的资金量，背后如果没有雄厚的资本实力作为支撑，企业就很难存活下来，实际上和当年的电商大战差不多。此外，资金实力强大也有利于为老百姓背书，让大家知道你不会那么容易死掉，不会因为一些坏账就赔不起了，能赢得投资者的更多信赖。

搜狐互联网金融：现在这种竞争局面是不是有点类似于当年的团购?从“百团大战”发展到“千团大战”才用了一年多时间，随后，在恶性竞争和行业洗牌之下，弊病逐一暴露，网站死亡率高达75%。P2P行业会不会步行业后尘?

王思聪：有相同的地方。在监管细则落地后，P2P行业将会有很多大资本进入，到时候的竞争会更加波澜壮阔，企业可能会死掉95%以上。

但从死亡成本来看，P2P企业的死亡代价太大，团购网站失败了无非是陪点钱，P2P企业一旦失败不仅会有伴随着一生的债务，还有触碰刑事风险的可能。换句话说，P2P行业目前的风险很大，企业根本就死不起。

互联网金融未来成融合之势 五年内P2P企业将与银行产生激烈竞争

搜狐互联网金融：P2P行业面临大洗牌，那您认为整个互联网金融未来会呈现怎样的发展?

王思聪：互联网金融未来的表现形式主要是贷款收息、投资获利，未来所有业务都有重合的趋势。目前来看，互联网金融分的还很细，众筹、P2P、第三方支付、电商金融等，但当互联网金融内所有人都交易都达到千亿级别时，大家就都一样了。你做众筹，你可能也会做P2P，还会去涉猎第三方支付，试图打造自己的商业闭环。

搜狐互联网金融：听起来有点像现在的阿里和腾讯，之前这两家公司并没有太多的纠葛，各自经营擅长的领域，现在却打得不可开交，总是试图在抢对方的业务。

王思聪：没错。当行业、企业交易量达到一定数额，行业就会逐渐融合、竞争，互联网的特殊属性更是加剧了这一过程。当企业规模比较小的时候，彼此之间都可以是补充，当规模大到一定程度时就会促发产业竞争。中国金融业现在是分业监管，未来一定是混业监管，行业之间的边界将被模糊化，金融和产业之间也会模糊化。

目前互联网金融与传统金融机构看似相安无事，但三到五年内P2P企业一定会和银行产生最激烈的竞争。当企业成交量达到千亿级别时，就势必会动到传统银行的奶酪。互联网的发展不以任何人的意志为转移，互联网到了哪个行业都是具有排山倒海的颠覆性。特别是当90后成为社会主体的时候，移动商业革命真正到来，传统金融将遭到更猛烈的冲击，届时产生的冲击力将更为壮观，因此而死掉的企业也会更多。

P2P平台跑路都是错配惹的祸

搜狐互联网金融：最近最让整个市场心惊胆战的就是不断发酵的P2P跑路事件，根据比格达塔(中国)研究院数据，2014年初至5月中旬，P2P企业跑路数量达到38家。近期的“网金宝”和“科讯网”更是将这一问题推上舆论的风口浪尖，为整个行业蒙上一层阴影，您觉得中国式P2P的问题出现在哪里?

王思聪：结合中国环境，中小企业数量众多，金融需求庞大，传统银行覆盖不了，就出现了一大批人去做这件事情。客观需求和趋利性导致很多企业进军P2P企业，但是很多人缺乏对风险的足够认识，认为做个网站平台很容易，但实际经营下来却连出借人的钱都还不上，就引发了一系列问题。中国经济目前处于下行期，行业和企业利润并不高，借款人还不上钱可能比较大，平台跑路现象也就陆续出现了。

很多人认为跑路事件的罪魁祸首是平台的道德风险，但事实上，P2P平台跑路都是错配惹的祸。因为资金期限错配、金额错配，老百姓把钱借给谁了并不知道。平台信息不透明，暗自建资金池，导致各种危机一触即发。借款人还不上钱，逼的平台跑路，出借人又不知道自己把钱借给了谁。可以说，平台跑路都是因为债权错配，出借人出现损失都是因为投给了错配的网站。

搜狐互联网金融：资金池、资金错配、信息不透明，这是导致平台跑路的三大元凶。

王思聪：是的。对于P2P网站而言，不跑路的理由有千千万，跑路的理由就这么多。翼龙贷在经营过程中始终谨记自己的使命：作为温州金改试点单位，接受政府的监管，制度透明化，信息公开化，不搞错配，资金真正由第三方托管，不建资金池，绝不去作茧自缚。

搜狐互联网金融：为了规范行业发展，监管层的重视程度非常高，银监会召开闭门会的频率越来越大，监管细则在年底前有望出台。对此您有什么看法吗?您认为规范P2P行业发展最重要的是什么?

王思聪：监管设置一些红线即可，告诉企业政策的底线在哪里，什么事情坚决不能做，剩下的交给自由市场来裁决就好。在未来的市场竞争中，将会有泥沙俱下的局面出现，很多企业会被自动淘汰，尽管在这过程中老百姓的钱可能出现损失，但中国的投资者教育也会得到很大提高。具体来看，监管信息透明度和资金托管是非常有效阻止平台出现道德风险的举措，资金托管应该交给银行，而不是由第三方支付来做，这样平台就没有办法做到卷款跑路。

金融不应离开实体经济 沉迷于衍生品开发

搜狐互联网金融：您说P2P行业将面临一场大洗牌，未来的竞争会愈发激烈，那么翼龙贷是怎么为自身发展定位的?

王思聪：未来金融不应离开实体经济做衍生品开发，这样是不道德的，金融衍生品的创设实际上就是在转嫁风险，对实体经济发展并没有帮助。翼龙贷是交易平台，尽量不去做金融产品创设，未来将专注于平台、交易和账户，希望为中国的小微企业和家庭经济提供有力的帮助和支持，也为中国实体经济的发展做出自己的贡献。

在众多模式选择中，翼龙贷采取了同城借贷O2O模式，即线下采取数据，通过后台终端上传，由总部来负责系统和人工审核。用户在线上进行借贷操作，平台在线下做好风控管理，包括利用电话、视频、文本、图片信息、GPS街景导航进行全方位审核。增加对借款人的造假行为的鉴定，极大地减少了造假行为，因此平台损贷率非常低。目前，翼龙贷每月成交量在1.5亿左右，并以20%-30%的速度增长，全年增速在300%左右，预计成交规模达到千亿量级后增速会下降。

在扩展业务方面，翼龙贷采取的是线下加盟模式，规定借款人必须在有翼龙贷运营中心的城市借贷，且长期居住，拥有固定资产。各地的运营中心负责进行贷前家访调查，以家庭为单位严格审核借款人资格，并按需要完成贷后管理工作，而借贷交易的操作则完全在线上平台进行。截至目前，翼龙贷的加盟商已经遍布150个地级市，有近1000个区县市网点，借款需求里三农行业比较多，占比90%。在翼龙贷平台上，借款人的综合成本在24%左右，我们给投资人的收益是19%左右。

搜狐互联网金融：为什么选择三农行业作为主要切入点呢?

王思聪：两方面的原因，一是中国城市借款需求多，竞争也多，各大金融机构都聚集在城市，并不容易寻求业务上的突破。二是因为在相当长的一段时间内，农村人口基数非常大，收益水平越来越高，家庭邻里关系更牢固。此外，农村人有生产资料，有地有牲口，人口流动性差，借款人可靠性更高，这也是源于中国社会现状做事情。